국제금융시장의 환경을 변화시키는 요인들은 독립적으로 변화하는 것이 아니라 긴밀한 상호작용을 통해 구조적, 기능적 변화로 이어집니다.
1980년대 이후 국제금융시장의 구조적 변화가 가속화되는 특징은 다음과 같다.
1) 금융의 세계화
1980년대 이후 선진국들은 금융 효율성 향상을 위해 금융규제 완화 및 폐지를 추진해 왔으며, 금융의 국제화는 급속히 진행되고 있으며, 정보통신기술의 발달로 금융의 세계화도 급속히 진행되고 있다.
금융의 세계화는 금융의 국제화의 마지막 단계로서 세계금융시장의 통합과 금융규제의 국제표준화를 특징으로 한다.
금융시장통합이란 국가 간 자본이동이 자유화됨에 따라 각국 금융시장 간의 연결성과 상호의존성이 확대되는 것을 말한다.
글로벌 금융시장의 통합이 진행됨에 따라 국내금융시장과 국제금융시장의 범위가 모호해지고 거래되는 금융상품이 유사해지고 있습니다.
한편, 최근 개발도상국의 화산외채 위기와 경쟁 심화로 인한 고위험 고수익 영역에 대한 신용 및 투자 확대는 금융기관의 자본을 약화시키고 국제금융시스템의 불안정성을 가중시켰고, 선진국 국제적으로 표준화되어 있습니다.
우리는 규제 표준을 준비하고 있습니다.
즉, 금융기관의 안정성 확보, 투자자 보호, 국제금융시스템의 안정성 유지, 공정한 국제경쟁환경 조성을 위해 은행자본 적정성에 대한 국제통일기준을 채택하고 각종 국제표준규제를 시행하고 있다.
이러한 표준에 따라 구현되는 것을 기반으로 채택되고 있습니다.
이는 금융자유화 확대로 자금조달·운용 등 금융기관의 운영에 관한 규제가 완화·폐지되더라도 금융기관의 안전과 건전성에 관한 규제와 감독은 계속 필요함을 시사한다.
강화하기 위해.
2) 전통적인 은행의 쇠퇴와 금융기관 간 경쟁 심화
1980년대 이후 금융자유화가 가속화되면서 금융기관의 업종간 구분이 완화되었다.
이에 따라 비은행금융기관이 은행업무를 확대하고 직접금융시장을 통한 기업금융이 증가하면서 전통적 은행의 역할이 축소되었다.
즉, 비은행금융기관이 은행보다 유리한 중개자금 수단을 개발하면서 자금이 기존의 은행예금에서 비은행금융기관의 새로운 고수익 금융상품으로 이동하고, 신용도가 높은 대기업의 차입이 시작되었다.
은행 차입보다 회사채, 기업어음 등으로 대출 : 은행이 발행을 통해 직접 자금을 조달하면서 과거에 유리했던 은행 대출이 위축됐다.
또한 예대마진 하락으로 은행의 영업수지가 악화되었다.
한편, 전통적인 은행업의 축소와 업종분할 완화로 인해 은행과 비은행금융기관 및 은행간 경쟁이 심화되고 있다.
금융기관이 경쟁우위를 확보하기 위해 새로운 경영전략을 개발·추진하면서 국제금융시장에는 몇 가지 독특한 현상이 나타나고 있다.
먼저 금융기관 인수합병을 통한 규모의 경제를 기대하는 대규모 현상, 축적된 금융정보를 바탕으로 범위의 경제를 기대하는 다각화 현상, 고성장 기업으로 진출하는 다각화 현상이 진행됐다.
또한 중소형 은행을 중심으로 소액자본과 고도의 경영기법이 요구되는 특정 금융서비스에 특화하여 비교우위를 확보하기 위한 전문화 경향이 나타나고 있습니다.
3) 국제금융의 유동화 및 파생상품 거래 확대
1980년대 중반 이후 국제금융시장의 자금조달 및 관리 방식이 간접금융에서 직접금융으로 전환되면서 국제자금조달 및 관리의 주요 채널이 은행예금 및 대출에서 증권발행 및 거래로 이동하였다.
이러한 국제금융의 유동화 현상은 은행들이 금리자유화의 진행으로 예대마진 및 예대마진이 감소하는 상황에서 기존 예대금 서비스의 한계를 인식하고 신용상품을 청산함으로써 신용관련 대출 및 금리를 낮추는 결과를 낳고 있다.
일반투자자에게 다양한 투자 기회를 제공하고, 빠르게 확산되어 기회를 제공합니다.
최근에는 기업의 확장과 공신력 제고를 바탕으로 회사채나 기업어음(CP)을 직접 발행하고, 위험회피와 수익성 제고를 위한 다양한 형태의 파생금융상품이 개발되면서 자금유동화가 주류화되고 있다.
. 특히 파생금융상품은 최근 금융공학의 발달로 복잡한 상품의 개발이 용이해짐에 따라 다양한 형태로 진화하고 거래량이 급증하고 있습니다.
4) 금융의 전산화 및 정보화
통신 및 정보처리 기술의 발달로 금융거래자들은 시장의 다양한 정보를 빠르고 정확하게 활용할 수 있고, 거래비용을 획기적으로 절감할 수 있으며, 복잡한 거래 리스크에 효율적으로 대응할 수 있습니다.
즉, 컴퓨터와 은행을 연결하여 각종 서류 없이 은행 업무를 처리하는 홈뱅킹, 기업금융이 보편화되었으며, 금융거래자들은 세계 주요 국제금융시장에 상장된 수많은 금융자산에 대한 정보를 접할 수 있다.
비디오를 통해 거래되는 세계. . 또한, 고도의 전산망 구축으로 풍부한 금융정보 수집이 가능해졌으며, 이에 따라 고객의 자산과 부채를 종합적으로 관리하는 새로운 금융서비스가 지속적으로 개발되고 있습니다.
금융시스템의 디지털화, 전산화가 진행됨에 따라 과거 금융권은 단순한 자금중개를 넘어 종합정보권역으로 변화하였습니다.
대표적인 규제완화 조치로는 예금이자의 규제완화 및 철폐, 금융기관간 업무영역의 규제완화, 국제자본거래의 자유화 확대, 새로운 금융상품 및 거래방법의 규제완화 등이 있다.